黄金周评:中期选举来袭黄金多空激烈交锋 1240成走势前景关键

2018-11-04 12:36 来源:本站综合 编辑:影视投资

FX168财经报社(香港)讯10月29日至11月2日黄金市场概述:现货黄金周五小幅收跌,美市盘中最低下探至1229.44美元/盎司,金价在触及日内高位后短线跳水,但随即出现V型反弹,仍持稳在1230关口上方。日内公布的美国非农等经济数据较为强劲,提振美元。数据显示,美国10月非农就业增加25万人,远超预期的18.8万人,失业率也企稳在3.7%,续刷1969年12月以来最低水平;平均时薪增长为0.18%,年化为3.1%,年率创2009年4月以来新高。

现在市场再度转向下周举行的美国中期选举上面,这将与特朗普的政绩有关。若民主党获胜,对美股将是打击。渣打银行称,在美国中期选举之前,黄金的避险地位不变,随着10月美股的走弱,对黄金构成利好。11月7日是印度排灯节,但11月份的黄金消费旺季可能会有所走软,但投资者更多的是关注宏观环境和大事件,周五的非农,以及下周的美联储会议和美国中期选举等都是高的关注的事件。若特朗普在选举中失去支撑,美元将进一步走弱,黄金的零售需求就会重拾升势对金价形成支撑和利好。

目前,从技术面看,金价虽重返1220及1230关口,但空方仍处于近期的技术优势。黄金多头的下一个目标是持稳在1230关口上方,然后冲击1250大关。空头的目标则是将金价重新拉回1200的低位,然后再度冲击本月的低点1183.04美元/盎司。上行方面,1240是主要的阻力位,其次是1250;下行方面,1220已转化为支撑位,其次是1225和1230。鉴于下周二美国中期选举的不确定性,Kitco 周五发布的每周黄金调查显示,华尔街专业人士及散户在对下周的黄金价格方向判断上,大多数人士继续看多。

国际现货黄金11月2日当周累计收跌0.69美元,跌幅0.06%,收报1232.48美元/盎司,最高上探1237.39美元/盎司,最低下探1211.52美元/盎司。

(现货黄金周线图 来源:FX168财经网)

本周要闻盘点:

非农亮瞎眼、特朗普再“点赞” 美元黄金缘何反应冷淡?

美国劳工部表示,飓风迈克尔对10月的全美就业数据不会有明显影响,数据的调查反馈也在正常范围。10月就业增长的主要来自医疗保健、制造业、建筑业、交通运输和仓储行业。

美国劳工部称,过去三个月,平均新增非农就业人数为21.8万,非农数据连续97个月录得正值。

外媒评论指出,10月季调后非农就业人口大幅反弹,薪资年率创9年半以来新高,表明就业市场进一步收紧,将支撑美联储12月再度加息。

CME FedWatch显示,美国联邦基金利率期货暗示,交易员们预计美联储12月份加息至2.25-2.5%的概率为81%;交易员们预计美联储明年3月份加息至2.5-2.75%的概率为56%。

数据发布之后,美国总统特朗普再次为非农“点赞”,他称尽管有飓风影响,非农就业数据仍达到了25万,失业率3.7%,这些都是不可思议的数据表现!

技术面来看,在8月份时,美元指数出现周线看空反转形态,随后美元遭到一轮抛售,跌幅达到3%。美元在过去五周的反弹令其回到8月高点,本周美元指数可能在8月高点附近构建又一个看空反转形态。

假如美元指数本周构建了双顶,那么这对黄金多头无疑是一个非常好的消息。

11月中美领导人会面取得积极成果的可能性正在上升

据央视新闻周四报道,国家主席习近平1日应约同美国总统特朗普通电话。习近平指出,中美经贸合作的本质是互利共赢。两国经济团队要加强接触,就双方关切问题开展磋商,推动中美经贸问题达成一个双方都能接受的方案。

特朗普表示,我重视同习近平主席的良好关系,愿通过习近平主席向中国人民致以良好的祝愿。两国元首经常直接沟通非常重要,我们要保持经常联系。我期待着同习主席在阿根廷二十国集团领导人峰会期间再次会晤,我们可以就一些重大问题进行深入探讨。希望双方共同努力,为我们的会晤做好充分准备。美方重视美中经贸合作,愿继续扩大对华出口。两国经济团队有必要加强沟通磋商。我支持美国企业积极参加首届中国国际进口博览会。

习近平指出,中美经贸合作的本质是互利共赢。过去一段时间,中美双方在经贸领域出现一些分歧,两国相关产业和全球贸易都受到不利影响,这是中方不愿看到的。中国即将举办首届国际进口博览会,这显示了中方增加进口、扩大开放的积极意愿。很高兴众多美国企业踊跃参与。中美双方也有通过协调合作解决经贸难题的成功先例。两国经济团队要加强接触,就双方关切问题开展磋商,推动中美经贸问题达成一个双方都能接受的方案。

与此同时,美国总统特朗普也在推特上发文称,他与中国国家主席习近平就贸易问题进行了“长时间、非常好的交谈”。他还说,两国将在即将举行的G20峰会上举行会晤。

特朗普写道:“刚刚与中国的习近平主席进行了长时间和非常好的对话。我们讨论了许多议题,最主要的是贸易。关于在阿根廷20国集团会议期间举行会晤的安排正在很好地讨论之中。还就朝鲜进行了良好的讨论!”

特朗普对中国的态度一直受到投资者的密切关注,因他们正在寻找全球最大的两个经济体之间紧张关系缓和可能性。

丹斯克银行首席宏观策略师Allan von Mehren在接受彭博采访时表示,中美元首峰会取得积极成果的可能性已从之前的50%上升到60%,对市场有积极影响;特朗普的推文表明,两国最高层可能最终会重启贸易谈判。

美国白宫经济顾问库德洛周四表示,特朗普和习近平预定于11月30日至12月1日之间的二十国集团领导人会议期间举行的会晤有可能打破两国之间在诸多问题上的僵局。

白宫管理与预算办公室主任(OMB)Mick Mulvaney接受彭博采访时表示,美国与墨西哥和加拿大的贸易谈判在取得进展,而美国总统特朗普与中国国家主席习近平的通话对中美贸易谈判有所改善是个好兆头。

受美元大幅下跌提振,现货黄金周四大幅收涨,美市盘中最高上探至1237.39美元/盎司。黄金多头一路上攻连破两关,金价重返1220美元/盎司和1230美元/盎司关口,涨幅一度接近20美元。

下周市场展望:

Kitco周五发布的每周黄金调查显示,鉴于下周二美国中期选举的不确定性,华尔街专业人士及散户在对下周的黄金价格方向判断上,大多数继续看多。尽管现在共和党保持对国会的控制权,但有报道称民主党将有机会控制众议院。在针对华尔街专业人士的调查中,有15人参与了调查,有8人或53%认为下周黄金将会上涨,有2人或13%认为下周黄金将会盘整,5人或35%看跌。市场参与者中包括黄金交易商,投行,期货交易员及技术分析师。在针对普通投资者的调查中,有447人参与了调查,有255人,或57%认为下周黄金将上涨,有127人即28%认为下周黄金将会下跌,65人或15%认为黄金将会盘整。

Price Futures Group的高级市场分析师Phil Flynn是期待黄金上涨的人士之一。

Flynn说:“随着特朗普与中国贸易协议达成的可能性以及美元汇率的上升,风险情绪回升。” “美元显示出一些不愿意走高的迹象,因为12月份的加息定价至少达到了70%。”

Heritage West Financial的负责人Ralph Preston表示,他“正在寻找上涨更高的金价。原油的大规模抛售可能会因地缘政治事件而强势反击,并对11月份的金价小幅提振。”

Walsh Trading商业对冲主管Sean Lusk期待黄金上涨,他怀疑会有许多交易员希望在美国中期选举前积极看跌。Lusk解释说,如果民主党人至少夺走一个国会议员席位也会打击共和党人,国会陷入僵局的预期可能会提振金价。

然而,他补充说,“但这可能已经在某种程度上定价了。”

RJO期货高级商品经纪人Bob Haberkorn期待黄金走低,理由是股市稳定,美联储可能会继续收紧货币政策。

Haberkorn称“除非美联储改变态度,否则黄金将继续面临鹰派美联储的压力。”

一些参与调查的人士指出,国会选举是他们选择中立的背后因素。

“这在很大程度上取决于美国的中期选举结果,”Adrian Day资产管理公司董事长兼首席执行官Adrian Day说。 “如果共和党人控制众议院,可能对美元有利,短期内可能对黄金产生负面影响。现在,我会说不会不变。”

Kitco Metals的全球交易主管Peter Hug也表示,黄金的短期走势可能取决于美国的中期选举。

“如果共和党保持多数,我认为周二之后黄金可能会走软,”Hug说。 “如果民主党占多数,我会看到黄金走高。”

凤凰期货和期权有限责任公司总裁Kevin Grady表示基于图表,他选择中立。

Grady说“黄金似乎停留在1213美元至1246美元区间。在金价突破38%回撤位即1253美元之前,我不会看涨。”

此外,民调显示,中期选举的结果将使国会分裂,民主党控制众议院,共和党赢得参议院。凯投宏观资深大宗商品经济学家Ross Strachan表示:“中期选举可能会导致领导层分裂,不同政党控制参众两院,使得达成政策协议非常困难。”

道明影视全球策略主管Bart Melek表示,黄金可能会受惠于这种政治环境,虽然不会远高于1235美元,但下周也不会远低于1224美元。

“中期选举应该会造成政策的不确定性,这意味着美国政府将陷入更多僵局…对黄金而言,波动通常不是坏环境。但是,这种影响不会马上显现出来,它会逐渐形成,”Melek说。

道明影视在10月份发布的一份报告中表示,这对市场可能意味着双方几乎没有可能达成一致。

“我们认为,如果民主党赢得众议院控制权,他们将启动弹劾程序,这可能会妨碍与特朗普政府的任何合作。即使没有弹劾,在基础设施方面也很难找到共同点;我们预计未来两年不会出台任何有意义的额外财政刺激措施。”

大选后的市场环境可能是风险规避,这对收益率曲线和黄金价格有利。报告指出:“国会分裂意味着由于政治不确定性而出现的规避风险的反应,这将使收益率曲线陡峭。”

凯投宏观美国经济学家Andrew Hunter补充称,市场从中期选举中可能看到的最大意外是共和党人维持对国会的控制。

“在这种情况下,他们可能有希望兑现最近的减税承诺,这将有利于美元和美国国债收益率。否则,进一步减税和刺激经济的希望就不大了,”Hunter说道。

加拿大皇家银行资本市场大宗商品策略师Christopher Louney表示,任何“非共识”的选举结果都可能给金价带来上行或下行压力。

“选举的结果,以及政策的变化与我们过去两年经历的对比,将对新闻流和经济、贸易、货币乃至黄金产生影响,”Louney称。

澳大利亚珀斯铸币厂的Richard Hayes本周早些时候表示,在另一个意外情况下,也就是下周民主党重新控制国会,这使得美国总统特朗普将更加难以通过更多的亲商政策,这最终将受益于黄金。

他在伦敦金银市场协会2018年贵金属会议间隙表示:“如果特朗普在中期选举中表现不佳,人们就会回到黄金市场。对许多黄金消费者来说,特朗普是他们一边的人,在他执政期间,在共和党控制的国会,他们没有必要购买黄金和白银作为保险。”

下周重要经济数据和事件

周一(11月5日)

中国10月财新制造业PMI终值

英国10月服务业PMI

美国10月ISM非制造业PMI

日本央行行长黑田东彦(Haruhiko Kuroda)会晤商界领袖并发表讲话

加拿大央行行长波洛兹(Stephen Poloz)在加拿大-英国商会发表讲话

日本央行公布9月18-19日货币政策会议纪要

中国第一届国际进口博览会将于11月5日在上海召开,中外领导人将共同出席开幕式

周二(11月6日)

德国9月制造业订单

法国、德国、意大利10月服务业PMI

美国9月JOLTS职位空缺

美国8月ISM制造业PMI、7月营建支出

欧洲央行科尔发表讲话

澳洲联储公布利率决议及政策声明

美国中期选举

国务院总理李克强将同主要国际经济组织负责人举行第三次“1+6”圆桌对话

周三(11月7日)

德国9月季调后工业产出

中国10月外汇储备

欧元区9月零售销售

美国上周EIA原油库存

EIA公布月度短期能源展望报告

周四(11月8日)

日本9贸易帐

中国10月贸易帐

美国上周季调后初请失业金人数

欧洲央行执委科尔(Benoit Coeure)发表讲话

央行的动态:

新西兰联储公布利率决议及政策声明

周五(11月9日)

中国10月CPI、PPI

英国三季度GDP初值、9月季调后商品贸易帐

美国10月PPI

美国9月批发库存、美国11月密歇根大学消费者信心指数初值

美联储利率决议、货币政策声明

澳洲联储公布季度货币政策声明

美联储理事夸尔斯(Randal Quarles)就银行压力测试发表讲话